Transferindo opções de ações para um trust

Por que eu transferiria opções de ações para uma confiança viva? Qual é o impacto fiscal?

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Presentes: Economize em impostos imobiliários com opções de ações transferíveis.

Quando você morre, o IRS considera toda a sua propriedade como sua propriedade, em que os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas.

Transferência de Ativos

Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente se valorizarão, como opções de ações, fora de seu controle muito antes de você morrer. Eles não fazem parte do seu patrimônio tributável. Claro, os impostos ainda são um fator. As regras fiscais de presentes se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um mago matemático para entender que o valor para fins de imposto sobre doações será muito menor do que o valor anos depois para propósitos de impostos sobre imóveis se o preço das ações da sua empresa tiver sido muito apreciado.

Vimos algumas ilustrações impressionantes de firmas de consultoria contábil e financeira sobre as vantagens do planejamento patrimonial que os executivos de alto patrimônio líquido podem obter com a transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exerçam a opção quando o preço da ação for aproximadamente o dobro, e os cessionários sejam os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de levar em consideração o seu passivo fiscal) é quatro vezes o valor líquido que eles receberiam se você tivesse não transferiu a opção.

No entanto, como explicado abaixo, o IRS fez o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferir levanta outras questões pessoais para responder.

O que são opções transferíveis e como elas funcionam?

Opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode conceder a certos indivíduos ou entidades permitidas se o plano de ações de sua empresa permitir tais transferências. Os transferidos autorizados geralmente incluem membros da família, relações de confiança para membros da família ou parcerias limitadas ou outras entidades pertencentes a membros da família.

Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto sobre doações.

Em 2018, você geralmente pode dar presentes anuais de até US $ 15.000 (casais de US $ 30.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão de imposto vitalício. Em 2018, a isenção federal para imposto imobiliário é de US $ 11,18 milhões por pessoa (US $ 22,36 milhões por casal), um grande aumento promulgado sob a Lei de Cortes e Empregos de Imposto. (Em 2017, eram US $ 5,49 milhões para os contribuintes não casados ​​e US $ 10,98 milhões para os contribuintes casados.) Se as transferências de opções excederem esse limite vitalício, os impostos sobre doações no momento da transferência devem ser pagos.

O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando deve exercer a opção. No entanto, o final do seu emprego geralmente encurta o prazo da opção, mesmo que a opção seja mantida pelo cessionário.

Quando o cessionário do membro da família exercer a opção, você (e não o seu familiar) pagará o imposto sobre a renda ordinária sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como em qualquer exercício do NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de impostos reduz ainda mais sua propriedade.

Seu cônjuge afortunado da família recebe as ações sem nenhum imposto de renda, sem outros impostos sobre as opções, e com uma base fiscal igual ao preço da ação no momento do exercício.

Parcerias Familiares Limitadas, Trusts e Caridades Como Cessionários.

Em vez de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a relações de confiança para os membros da família, como um fundo de anuidade garantido pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria familiar limitada em troca de interesses de parceria limitada e depois doar os interesses da sociedade limitada aos membros da família.

Tanto os trusts quanto as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente de forma mais próxima aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto sobre doações a pagar.

Geralmente, não é financeiramente sensato transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você presenteia um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode receber uma dedução de caridade por seu valor naquele momento. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você permanece responsável pelo imposto de renda sobre o spread.

Se você quiser transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes no presente da opção para que ela não seja considerada um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto de renda que você será atingido com o exercício será compensado pela dedução de caridade para o presente.

A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission - SEC) não permite que os exercícios de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios de funcionários. Um formulário de inscrição mais extenso seria necessário. Sua empresa pode, portanto, decidir proibir você de transferir opções para instituições de caridade.

Títulos, Impostos e Assuntos Contábeis.

Em geral, as questões de valores mobiliários, tributárias e contábeis foram resolvidas para a transferência de opções de ações não qualificadas para membros da família, fideicomissos para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que empresas de capital aberto registrassem as ações recebidas no exercício de opções transferíveis por membros da família, trusts para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também mudou sua regra para planos de ações de empresas privadas.

O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não investidas. A Receita Federal estava preocupada com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase que imediatamente após a concessão, quando tinham pouco valor, permitindo que os executivos oferecessem um ativo de valor futuro substancial com pouco custo presente.

Isto levou à Receita do IRS 98-21, que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para propósitos de imposto sobre doações, portanto, não pode ser determinada até que as opções sejam adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Você, então, incorre em uma obrigação de imposto sobre doações sobre o valor da opção no momento da aquisição, que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.

Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir as opções até que elas sejam adquiridas, quando elas estão mais certas do valor para fins de imposto sobre doações. Opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja Receita do IRS 98-34.)

As opções de ações de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: ao contrário, quando transferidos, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.

Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.

Se você decidir transferir opções para fins de planejamento patrimonial, siga os seguintes passos:

Verifique se suas opções de ações são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela remuneração de ações que o plano ou sua concessão seja alterado. Determine o destinatário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, neto ou outro herdeiro muito rico. Presentes para indivíduos vêm sem seqüências de caracteres e podem ser usados ​​quando e como essa pessoa determinar. Lembre-se: o cessionário determina, pelo tempo de exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas, como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que eles recebem no exercício das opções e na venda das ações. Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes suposições sobre o crescimento do preço das ações de sua empresa. Veja se você economizará dólares fiscais significativos ao oferecer opções agora para justificar a desistência do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos sobre doações no momento em que as opções adquiridas forem transferidas. Seus conselheiros devem verificar se ainda seria melhor pagar esse imposto sobre doações na transferência das opções, do que para o seu estado pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os atuais impostos sobre presentes em relação ao imposto imobiliário esperado no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma sociedade limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto sobre doações. Avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos imobiliários na morte, fundamentam a decisão financeira que você deve fazer sobre se deseja transferir as opções. Algumas empresas disponibilizam para seus executivos uma avaliação de opções para que haja consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Entenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado das ações da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos sobre doações ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. É claro que, se você transferir opções submarinas, elas geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre doações e os ganhos serão do seu herdeiro se o preço subir mais tarde. Transferir as opções adquiridas primeiro. Lembre-se que o IRS não considera uma transferência como um presente completo até que a opção seja aceita. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você saberá as implicações do imposto sobre doações no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre doações quando as opções forem adquiridas. Plano de responsabilidade de imposto de renda no exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores apropriados de retenção de imposto de renda. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções remanescentes possam ser exercidas para compensar a retenção do imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções serão contadas para fins de quaisquer diretrizes de propriedade de ações corporativas?). Para fins de compensação por procuração, as opções transferidas geralmente continuarão a ser contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você relata esse benefício indireto por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser reportados, mas os relatórios de fim de ano diferidos no Formulário 5 estão geralmente disponíveis. (O Relatório Voluntário Inicial no Formulário 4 é permitido na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de balanço (isto é, propósitos de responsabilidade).

Susan Daley é sócia do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação.

Opções de estoque de funcionários transferíveis.

As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55% do imposto federal sobre imóveis, está se tornando cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre imóveis, doações e do imposto de renda.

Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela.

Os empregadores normalmente concedem opções de ações aos funcionários, seja na forma de & quot; opções de ações de incentivo & quot; (& quot; ISOs & quot;) ou & quot; opções de stock não qualificadas & quot; (& quot; NSOs & quot;) Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC §422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do funcionário) após a morte do funcionário. (IRC §422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do empregado, seja por seus termos originais ou por emenda subsequente, não se qualifica como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais.

Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções aos membros da família do funcionário ou a uma relação de confiança da família.

Considerações sobre Imposto sobre a Propriedade.

Se um empregado falecer na posse de opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade. imposto. (IRC §2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem de a opção ser uma ISO ou um NSO.

No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que "aumenta"; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subsequente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto sobre a propriedade pago com relação ao ONS. Não há um aumento na base tributária como resultado da morte do funcionário. (IRC § 83 (a).)

Como mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida do funcionário. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real).

Uma transferência de opções de ações para empregados fora do estado do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário é capaz de remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio; segundo, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários.

Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos bens patrimoniais tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o ativo "líquido" O valor do patrimônio do falecido é tributado no momento da morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida.

Considerações Sobre Imposto Sobre Presentes.

Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja de confiança ou não, quer a oferta seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC §2511; Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade. (Veja Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)

Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos sendo razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (Treas. Reg. §25.2512-1.)

Aplicar esse padrão aos NSOs é particularmente desafiador, dadas suas características indevidas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações).

As restrições e condições normalmente impostas às opções de ações, tais como limites de transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção. opção é unvested e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).

Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação e contabilidade financeira da SEC possam ser úteis, um funcionário que deseje transferir um ONS deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de tributação sobre doações e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis No. 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações.)

Requisito de presente completo.

Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (IRC §2511.) Um presente é incompleto se o doador mantiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (Treas. Reg. §25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma opção de transferência para um típico revogável "vida"; confiança é considerada incompleta.

O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda da transferência de um NSO por um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas iniciadas em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004). determinou que a transferência do funcionário era um presente completo para fins de imposto sobre doações.

No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente exercidas e exercíveis no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosas sobre este ponto, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções sejam exercitáveis ​​após a transferência afirmando que, após a transferência, "membros da família podem exercer o opções e estoque de compra a seu critério. & quot;

O IRS ainda precisa determinar especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.

Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Sob circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um funcionário-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Ação sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990).)

No entanto, desde que o empregado não retenha os direitos da opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não seja exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035, a Receita Federal observou que, embora o exercício da opção transferida pudesse ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos eram atos de importância independente, e seu efeito resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deveria ser considerado. colateral ou incidental à rescisão do contrato de trabalho. (Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas).

As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros US $ 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.

Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, uma transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (referente à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui o chamado "Crummey" disposições (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma parte do corpus de confiança).

Considerações sobre Imposto de Renda.

As conseqüências do imposto de renda federal resultante de um presente de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter nenhuma conseqüência de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.

Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado prontamente determinável". na acepção dos regulamentos do Tesouro. (Reg. Do Tesouro §1.83-7 (b).) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que um ONS com transferibilidade limitada seja considerado como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, e o IRS o tenha feito. mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas no momento da concessão, mas devem ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal. (Veja, por exemplo, PLR 9616035.)

Em geral, de acordo com a Secção 83 (a), o exercício de um NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o valor de mercado justo das acções adquiridas e o preço de exercício da opção (isto é, o "spread").

Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma alteração de opção ou plano para permitir a transferência limitada não é considerada um modificação da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da Seção 162 (m) ou da regra de transição "avô" (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Reg. Tes. 1.162-27 (f) e (h) (3).)

O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.

Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado, se o empregado for falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos pagos pelo empregado escapam do imposto sobre a propriedade quando da morte do empregado.

Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estão sujeitas a um "risco substancial de confisco", a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.

As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita a retenção de imposto de renda e emprego. (Consulte Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações da opção forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção na fonte, o donatário será considerado como tendo oferecido um presente ao doador-empregado pelo valor dos impostos. pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.

Consequências para Donee.

O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do beneficiário nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da receita ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (Consulte o PLR 9421013.) Após a venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável.

Considerações sobre as leis de valores mobiliários.

Opções transferíveis mantidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis aplicáveis ​​de valores mobiliários do estado.

Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "swing curto" As regras de negociação de lucros sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam muito a análise da Seção 16 relacionada às opções transferíveis. A Seção 16 sujeita executivos, diretores e 10% de acionistas ("insiders") de empresas de capital aberto a relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo títulos da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias.

A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, sob as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não deve ser considerada uma "compra". sob a seção 16 que pode ser "emparelhado" com a venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Normas, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regimento para propósitos da Seção 16, como foi o caso das regras anteriores. Divulgação SEC 34-37260, nota 169.)

Regras diferentes podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indiretamente de propriedade do insider e continuará sujeita a relatórios contínuos nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas.

Tradeabilidade de Ações.

O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil.

Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, sob as atuais opções de opção de lei emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas como "restritas". (ou seja, transferível sujeito às restrições à transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor.

As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.

As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens.

Como mover ações em uma confiança revogável.

Depois de criar uma confiança revogável ou viva, você precisa financiá-la. Isso significa transferir todos os seus bens pessoais para o nome da confiança. Escritura, ações e títulos, e outros itens têm que ser mudados de seu nome para o da confiança, como I. M. Person para I. M. Person Living Trust, I. M. Curador da Pessoa; você normalmente se nomeia como fiduciário para sua vida, para que possa continuar a controlar os ativos. Você ainda poderá vender ações a qualquer momento, mas em nome da confiança.

Mova ações negociadas publicamente ou ações de fundos mútuos que são mantidas em uma conta de corretagem, enviando ao corretor uma carta pedindo para ter a conta transferida de seu nome para a da confiança. Inclua uma cópia do seu contrato de confiança. Anexe uma cópia de sua carta e uma carta de confirmação do corretor ao seu documento de confiança para seus registros.

Transfira ações em seu nome que não sejam mantidas em uma conta de corretagem entrando em contato com a empresa emissora ou com o corretor que comprou as ações para você. Use um agente de transferência designado que seja responsável por manter registros sobre a propriedade de ações; o departamento de relações com investidores da empresa identificará o agente de transferência. Siga as instruções do agente de transferência; normalmente você assina uma solicitação de transferência e entrega seus certificados de ações e obtém substituições no nome da relação de confiança.

Solicitar que o certificado original de ações não registradas, aquelas não listadas em um mercado público como a Bolsa de Valores de Nova York, seja cancelado e um novo certificado seja reemitido. Use esta técnica para ações de uma sociedade de responsabilidade limitada ou corporação S ou outra empresa cujas ações não são negociadas publicamente. Obter acordo de outros proprietários, por escrito, se a empresa LLC ou S tiver propriedade compartilhada.

Mude as opções de ações, que lhe dão o direito de comprar ações de uma empresa a um preço especificado em algum momento no futuro, designando o fiduciário como a pessoa autorizada a exercer a opção. Notifique ao emissor da opção por escrito que a opção está sendo atribuída da I. M. Person para I. M. Person Living Trust. Mantenha a carta e uma confirmação com seu contrato de confiança.

Referências.

Sobre o autor.

Bob Haring é jornalista e editor há mais de 50 anos, principalmente na Associated Press e depois como editor executivo do Tulsa, Okla. & # 34; World. & # 34; Desde que se aposentou, ele escreveu histórias freelance e uma coluna semanal de segurança de computadores. Haring é bacharel em Jornalismo pela Universidade do Missouri.

Compreender Financiamento Sua Confiança Viva.

Por que e como transferir seus ativos para o seu Trust Viver Revocável.

Hoje em dia muitas pessoas escolhem um fundo vivo revogável em vez de depender de uma vontade ou propriedade conjunta em seu plano imobiliário. Eles gostam das economias de custo e tempo, além do controle adicional sobre os ativos que uma confiança viva pode fornecer.

Por exemplo, quando adequadamente preparada, uma confiança viva pode evitar os processos judiciais públicos, dispendiosos e demorados no momento da morte (probate) e incapacidade (conservadoria ou tutela). Ele pode permitir que você cuide de seu cônjuge sem deserdar seus filhos, o que pode ser importante no segundo casamento. Pode economizar impostos imobiliários. E pode proteger heranças para filhos e netos dos tribunais, credores, cônjuges, processos de divórcio e gastos irresponsáveis.

Ainda assim, muitas pessoas cometem um grande erro que envia seus ativos para o sistema judicial: eles não financiam suas relações de confiança.

Financiar sua confiança é o processo de transferir seus ativos de você para sua confiança. Para fazer isso, você altera fisicamente os títulos de seus ativos de seu nome individual (ou nomes conjuntos, se casado) para o nome de sua confiança. Você também mudará a maioria das designações de beneficiários para sua confiança.

Quem controla os ativos na minha confiança?

O administrador que você nomear controlará os ativos em sua confiança. Muito provavelmente, você se nomeou como fiduciário, então você ainda terá controle total. Um dos principais benefícios de uma confiança viva e revogável é que você pode continuar a comprar e vender ativos da mesma forma que você faz agora. Você também pode remover ativos da sua confiança viva, caso decida fazê-lo.

Por que o financiamento da minha confiança é tão importante?

Se você assinou seu documento de fideicomisso de vida, mas não trocou títulos e designações de beneficiários, não evitará o inventário. Sua confiança viva só pode controlar os ativos que você coloca nela. Você pode ter uma grande confiança, mas até você financiá-la (transferir seus ativos para ela trocando de títulos), ela não controla nada. Se o seu objetivo em ter uma confiança viva é evitar a morte e a intervenção judicial na incapacidade, então você deve financiá-lo agora, enquanto você é capaz de fazê-lo.

O que acontece se eu esquecer de transferir um ativo?

Juntamente com a sua confiança, o seu advogado irá preparar um & ldquo; derramar sobre a vontade & rdquo; que age como uma rede de segurança. Quando você morre, a vontade "pega" qualquer ativo esquecido e o envia para sua confiança. O ativo provavelmente passará pelo inventário primeiro, mas poderá ser distribuído de acordo com as instruções da sua confiança. Quem é responsável pelo financiamento da minha confiança?

Você é responsável por garantir que todos os seus ativos apropriados sejam transferidos para sua confiança.

Normalmente, você irá transferir alguns ativos e seu advogado irá lidar com alguns. A maioria dos advogados transferirá seu imóvel e, em seguida, fornecerá instruções e amostras de cartas para seus outros ativos. Idealmente, seu advogado deve analisar cada ativo com você, explicar o procedimento e ajudá-lo a decidir quem será responsável pela transferência de cada ativo. Depois de entender o processo, você pode decidir transferir muitos dos seus recursos e economizar em taxas legais.

Quão difícil é o processo de financiamento?

Não é difícil, mas levará algum tempo. Como os trusts vivos são agora amplamente utilizados, você deve encontrar pouca ou nenhuma resistência ao transferir seus ativos. Para alguns ativos, um documento de atribuição curto será usado. Outros exigirão instruções escritas de você. A maioria pode ser tratada por correio ou telefone.

Algumas instituições querem ver provas de que sua confiança existe. Para satisfazê-los, o seu advogado irá preparar o que é frequentemente chamado de certificado de confiança. Esta é uma versão abreviada de sua confiança que verifica a existência de sua confiança, explica os poderes dados ao administrador e identifica os curadores, mas não revela nenhuma informação sobre seus ativos, seus beneficiários e suas heranças.

Embora o processo não seja difícil, é fácil se desviar ou procrastinar. Apenas faça do financiamento sua confiança uma prioridade e continue até que você esteja terminado. Faça uma lista de seus ativos, seus valores e locais, depois comece com os mais valiosos e trabalhe o seu caminho para baixo. Lembre-se de por que você está fazendo isso, e espere ansiosamente pela paz de espírito que você terá quando o financiamento da sua confiança estiver completo.

Quais ativos devo depositar na minha confiança?

A ideia geral é que todos os seus recursos estejam em sua confiança. No entanto, como explicamos, há alguns ativos que você pode não querer ou que não podem ser depositados em sua confiança. Além disso, seu advogado pode ter uma razão válida (como evitar um processo potencial) por deixar um determinado ativo fora de sua confiança.

Geralmente, os ativos que você deseja em sua confiança incluem imóveis, contas bancárias / poupança, investimentos, interesses comerciais e notas a pagar a você. Você também desejará alterar a maioria das designações de beneficiários para a sua confiança, de modo que esses recursos fluam para sua confiança e façam parte de seu plano geral. IRAs, planos de aposentadoria e outras exceções são abordados posteriormente.

Colocar imóveis em minha confiança causará algum inconveniente?

Na maioria dos casos, você notará pouca diferença. Você pode até achar fácil transferir imóveis para sua confiança e comprar novos imóveis em nome de sua confiança. Refinanciamento pode não ser tão fácil. Algumas instituições de crédito exigem que você conduza os negócios em seu nome pessoal e depois transfira a propriedade para sua confiança. Embora isso possa ser irritante, é um pequeno inconveniente que é facilmente satisfeito.

Porque a sua confiança viva é revogável, a transferência de imóveis para a sua confiança não deve perturbar sua hipoteca atual de forma alguma. Mesmo que a hipoteca contenha um "saldo devedor à venda ou transferência" cláusula, renomeando a propriedade em nome de sua confiança não deve ativar a cláusula. Não deve haver nenhum efeito em seus impostos de propriedade porque a transferência não faz com que sua propriedade seja reavaliada. Além disso, ter sua casa em sua confiança não terá efeito sobre sua capacidade de usar a isenção de imposto sobre ganhos de capital ao vendê-la.

Além disso, tendo a sua confiança como o proprietário do seu proprietário, seguro de responsabilidade e título pode tornar mais fácil para um administrador sucessor para realizar negócios para você. Verifique com seu agente.

E quanto à propriedade fora do estado?

Se você possui uma propriedade em outro estado, transferi-la para sua confiança viva impedirá uma conservatoria e / ou sucessões nesse estado. Seu advogado pode contatar uma empresa de título ou um advogado nesse estado para lidar com a transferência para você.

E quanto à propriedade contaminada?

A propriedade que foi contaminada (por exemplo, de um posto de gasolina com tanques subterrâneos ou por uma instalação de impressão que usava produtos químicos) pode ser colocada em sua confiança viva, mas o administrador pode ser responsabilizado pessoalmente por qualquer limpeza. Se você é seu próprio administrador, isso é um ponto discutível porque, como o dono, você já é responsável. Mas, se a limpeza não estiver completa no momento em que seu administrador sucessor entrar em cena, seu sucessor e, por fim, seus beneficiários também poderão ser responsabilizados. Se você suspeitar que isso pode se aplicar a você, informe seu advogado antes de transferir a propriedade para sua confiança.

E quanto ao status da propriedade da comunidade?

O status de propriedade da comunidade pode ser continuado dentro de sua confiança viva. Além disso, se você mora em um estado de propriedade da comunidade, seu advogado pode sugerir que quaisquer ativos de propriedade conjunta, especialmente imóveis, sejam renomeados como propriedade da comunidade antes de serem colocados em sua confiança vital. Isso pode reduzir o imposto sobre ganhos de capital se o ativo for vendido depois que um dos cônjuges morrer.

Devo colocar meu seguro de vida na minha confiança?

Isso depende do tamanho da sua propriedade. Impostos federais sobre imóveis devem ser pagos se o valor líquido de sua propriedade quando você morrer for maior do que o valor isento naquele momento. Alguns estados têm seu próprio imposto sobre herança / herança, e é possível que sua propriedade seja isenta de impostos federais, mas tenha que pagar impostos estaduais.

O seu patrimônio tributável inclui benefícios de apólices de seguro de vida que você pode emprestar contra, atribuir ou cancelar, ou para os quais você pode revogar uma atribuição, ou nomear ou alterar um beneficiário.

Se a sua propriedade não tiver que pagar impostos imobiliários, nomear sua confiança viva como proprietária e beneficiária das apólices dará ao seu fiduciário o máximo controle sobre ela e os lucros.

Se a sua propriedade estiver sujeita a impostos imobiliários, seria melhor criar uma fiança de seguro de vida irrevogável e ter as políticas próprias para você. Isso removerá o valor do seguro de sua propriedade, reduzirá os impostos sobre imóveis e permitirá que você deixe mais dinheiro para seus entes queridos.

Existem algumas restrições na transferência de políticas existentes para um fideicomisso de seguro de vida irrevogável. Se você morrer dentro de três anos da data de transferência, o IRS considerará a transferência inválida e o seguro estará de volta em sua propriedade. Também pode haver um imposto sobre doações. Essas restrições, no entanto, não se aplicam a novas políticas compradas pelo agente fiduciário dessa confiança. Se você tiver um patrimônio considerável, seu advogado poderá aconselhá-lo sobre essas e outras maneiras de reduzir os impostos imobiliários.

Minha confiança deveria ter meu carro?

A menos que o carro seja valioso e aumente substancialmente sua propriedade, você provavelmente não o desejará em sua confiança. A razão é se você é culpado em um acidente de carro e a parte lesada vê que seu carro é possuído por uma confiança, ele ou ela pode pensar em “bolsos profundos”. e ter mais chances de processá-lo.

Todos os estados permitem que uma pequena quantidade de ativos seja transferida para fora do inventário; o valor do seu carro pode estar dentro desse limite. Alguns estados permitem que você nomeie um beneficiário; em alguns, os carros nem sequer passam pelo inventário. Seu advogado conhecerá as leis e procedimentos em seu estado e poderá aconselhá-lo.

E quanto ao meu IRA e outros planos de impostos diferidos?

Não mude a propriedade deles para sua confiança viva. Você pode nomear sua confiança como beneficiário, mas não se esqueça de considerar todas as suas opções, que podem incluir seu cônjuge; filhos, netos ou outros indivíduos; uma confiança; uma caridade; ou uma combinação destes. Quem você nomear como beneficiário determinará o montante do crescimento diferido de impostos que pode continuar com esse dinheiro depois que você morrer.

A maioria dos casais nomeia seu cônjuge como beneficiário porque 1) o dinheiro estará disponível para prover o cônjuge sobrevivo e 2) a opção de “rollover” do cônjuge pode proporcionar muitos mais anos de crescimento com impostos diferidos. (Depois que você morrer, seu cônjuge pode “transferir” sua conta com imposto diferido para seu próprio IRA e nomear um novo beneficiário, de preferência alguém muito mais jovem, como seus filhos e / ou netos.) Um beneficiário não-caseiro pode também herdam um plano com imposto diferido e o colocam em um IRA para continuar o crescimento com impostos diferidos, mas apenas um cônjuge pode nomear beneficiários adicionais.

Naturalmente, sempre que você nomeia um indivíduo como beneficiário, perde o controle. Depois que você morre, o beneficiário pode fazer o que quiser com esse dinheiro, incluindo sacar a conta e destruir seus planos cuidadosamente elaborados para um crescimento de longo prazo com imposto diferido. O dinheiro também pode estar disponível para credores, cônjuges e ex-cônjuges, e existe o risco de interferência judicial na incapacidade.

Nomear uma relação de confiança como beneficiário lhe dará o controle máximo porque as distribuições serão pagas não a um indivíduo, mas a uma relação de confiança que contenha suas instruções por escrito informando quem receberá esse dinheiro e quando. Depois que você morrer, as distribuições serão baseadas na expectativa de vida do beneficiário mais antigo da confiança. Você também pode configurar trusts separados para cada beneficiário, para que a expectativa de vida de cada um possa ser usada.

As regras para esses planos foram recentemente simplificadas, mas ainda é fácil cometer um erro caro. Porque muitas vezes há muito dinheiro em risco, não se esqueça de obter aconselhamento especializado.

Há algum recurso que não devo depositar na minha confiança?

Se você mora em um estado de propriedade não comunitário e possui um ativo em conjunto com seu cônjuge desde antes de 1976, transferir o ativo para seu fundo vivo pode fazer com que o cônjuge sobrevivo pague mais em imposto sobre ganhos de capital se ele decidir vender o ativo após você morre.

Se o ativo for sua residência pessoal, isso não será um problema a menos que o ganho seja superior a US $ 500.000. Mas poderia ser um problema para outros ativos como terrenos agrícolas, imóveis comerciais ou ações. Se você acha que isso pode se aplicar à sua situação, não se esqueça de verificar com seu consultor fiscal ou advogado antes de alterar o título para sua confiança.

Outros ativos que provavelmente não devem ser transferidos para sua confiança são opções de ações de incentivo, ações da seção 1244 e corporações profissionais. Se você não tem certeza se deseja ou não transferir um ativo para sua confiança, consulte seu advogado.

E quanto à propriedade que não tem um título?

A propriedade pessoal (obras de arte, roupas, jóias, câmeras, equipamentos esportivos, livros e outros utensílios domésticos) normalmente não tem um título formal. Seu advogado irá preparar uma tarefa para transferir esses itens para sua confiança.

E se eu comprar novos ativos depois de ter financiado minha confiança?

Descubra se você pode levar o título inicialmente como fiduciário de sua confiança. Se não, transfira o título imediatamente. Se você não tiver certeza de como transferi-lo, entre em contato com seu advogado para obter instruções.